נאסד"ק 100 (Nasdaq 100) הוא מדד מניות של 100 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת הנאסד"ק (Nasdaq). הנאסד"ק היא הבורסה השנייה בגודלה בארצות הברית (אחרי בורסת ניו יורק NYSE) והיא מתמחה בעיקר בחברות טכנולוגיה.
מאפייני מדד נאסד"ק 100:
1. הרכב: המדד מורכב מ-100 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בנאסד"ק, למעט חברות פיננסיות.
2. ענפים מרכזיים: רוב החברות במדד שייכות לסקטור הטכנולוגיה, אך יש בו גם חברות מתחומי הצריכה, הבריאות, התקשורת ועוד.
3. חברות מובילות: במדד תמצאו חברות טכנולוגיה מובילות כמו Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook ועוד.
4. משקל: המדד הוא "משוקלל תיקון פלוט" – כלומר, המשקל של כל מניה נקבע לפי שווי השוק שלה, אך עם התאמות שנועדו למנוע השפעת יתר של מניות בודדות.
5. מייצג את ענף הטכנולוגיה: בשל הרכבו, המדד נחשב למייצג את מגמות שוק הטכנולוגיה האמריקאי והעולמי.
6. נזיל וסחיר: ניתן להשקיע במדד באופן ישיר דרך תעודות סל (ETF) או חוזים עתידיים, מה שהופך אותו לכלי השקעה נגיש ופופולרי.
בסיכומו של דבר, מדד נאסד"ק 100 הוא מדד מרכזי ורב השפעה, המשקף את ביצועיהן של חברות הטכנולוגיה המובילות בארה"ב ובעולם כולו. עליות או ירידות במדד יכולות לספק אינדיקציה חשובה לגבי "בריאותו" של סקטור הטכנולוגיה והשווקים בכלל.
האם כדאי להשקיע בנאסד"ק 100?
ההחלטה אם להשקיע במדד נאסד"ק 100 תלויה בשורה של גורמים אישיים כמו יעדי ההשקעה שלך, טווח הזמן, סיבולת הסיכון ומצב התיק הכולל. יש לשקול את היתרונות והחסרונות:
יתרונות:
- חשיפה לחברות טכנולוגיה מובילות: המדד מאפשר להשקיע בסל מגוון של חברות טכנולוגיה גדולות ומבוססות.
- פוטנציאל לתשואות גבוהות: היסטורית, המדד הניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למדדים כלליים כמו S&P500.
- נזילות וסחירות גבוהה: קל לקנות ולמכור את המדד דרך תעודות סל, בспред נמוך ועמלות זולות.
- גיוון: על אף הדומיננטיות של ענף הטכנולוגיה, המדד מכיל גם חברות מתחומים נוספים.
חסרונות:
- סיכון גבוה יותר: מניות הטכנולוגיה נוטות להיות תנודתיות יותר ורגישות יותר למחזורי שוק.
- חוסר גיוון: המדד מוטה מאוד לסקטור הטכנולוגיה, ולכן פחות מגוון מאשר מדד שוק רחב.
- סיכון רגולטורי: חברות הטכנולוגיה הגדולות ניצבות בפני סיכונים רגולטוריים כמו חקיקה להגברת הפיקוח והגבלים עסקיים.
- מכפיל רווח גבוה: מניות הטכנולוגיה נסחרות לעיתים במכפילי רווח גבוהים, מה שיוצר חשש מ"בועה".
לסיכום עד כאן, מדד נאסד"ק 100 מתאים למשקיעים המעוניינים בחשיפה ממוקדת לסקטור הטכנולוגיה, מוכנים לקחת סיכון גבוה יותר בתמורה לפוטנציאל תשואה, ומאמינים בצמיחה ארוכת הטווח של ענף זה. יחד עם זאת, השקעה במדד כזה צריכה להיות חלק ממיקס השקעות מגוון היטב שמתאים לצרכים הפיננסים הכוללים של כל משקיע.
מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטה, ולנהל את ההשקעה באחריות תוך ניטור שוטף של הסיכונים והביצועים לאורך זמן.
איך להשקיע בנאסדק 100?
יש מספר דרכים להשקיע במדד נאסד"ק 100:
1. תעודות סל (ETF) על המדד:
זו הדרך הנפוצה והנוחה ביותר עבור משקיעים פרטיים. תעודות סל כמו QQQ של Invesco או TQQQ (גרסה ממונפת) סוחרות בבורסה בדיוק כמו מניות, ועוקבות אחר ביצועי המדד. ניתן לקנות ולמכור אותן באמצעות כל חשבון מסחר.
2. חוזים עתידיים על המדד:
ניתן להשקיע בנאסד"ק 100 גם דרך חוזים עתידיים הנסחרים בבורסות המעו"ף. שיטה זו מתאימה יותר למשקיעים מתוחכמים ודורשת הבנה של אופן פעולת החוזים והמינוף הגלום בהם.
3. אופציות על המדד:
משקיעים יכולים לרכוש אופציות Call או Put על מדד הנאסד"ק 100. אופציות הן מכשירים פיננסיים מורכבים יותר המאפשרים הימורים על תנועות עתידיות של המדד.
4. השקעה במניות הבודדות:
משקיעים שמעוניינים לבנות תיק דומה לנאסד"ק 100 יכולים לקנות ישירות את המניות המרכיבות את המדד, בהתאם למשקלן היחסי. זו שיטה שדורשת יותר מעורבות, זמן ועלויות עסקה.
לפני שמתחילים להשקיע, חשוב:
– לבצע מחקר מקיף ולהבין את הסיכונים הכרוכים.
– לבדוק את העמלות והמיסוי הרלוונטיים באפיק שבו בחרת.
– לפתוח חשבון השקעות המתאים לצרכים שלך (אונליין/בנק).
– לגוון את תיק ההשקעות ולא להשקיע רק במדד אחד.
– להגדיר מראש תוכנית השקעה וניהול סיכונים ארוכת טווח.
זכור, השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכונים משמעותיים ויכולה להביא לאובדן של חלק או כל הקרן המושקעת. חשוב להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
איך משקיעים במדדים בבורסה?
ישנן מספר דרכים נפוצות להשקיע במדדים בשוק ההון:
1. תעודות סל (ETF – Exchange Traded Fund):
– תעודות סל הן קרנות המנוהלות באופן פסיבי ונסחרות בבורסה בדיוק כמו מניות.
– כל תעודה מייצגת באופן יחסי את הנכסים (מניות/אג"ח) המרכיבים את המדד עליו היא עוקבת.
– ההשקעה בתעודות סל נעשית בקלות דרך כל חשבון מסחר, בעמלות נמוכות ובמינימום השקעה נמוך.
– זו הדרך הפשוטה והנפוצה ביותר להשקיע במגוון רחב של מדדים מקומיים ובינלאומיים.
2. קרנות מחקות (Index Mutual Funds):
– בדומה לתעודות סל, גם קרנות מחקות הן קרנות פסיביות שמטרתן לעקוב אחר הרכב ותשואת מדד מסוים.
– ההבדל העיקרי הוא שקרנות אלו אינן נסחרות בזמן אמת בבורסה, אלא ניתן לקנות או למכור יחידות בסוף כל יום מסחר.
– לעיתים דמי הניהול בקרנות אלו גבוהים יותר מאשר בתעודות סל.
3. חוזים עתידיים ואופציות על מדדים:
– ניתן להשקיע במדדים גם דרך מכשירים פיננסיים נגזרים הנסחרים בבורסות המעו"ף.
– חוזים עתידיים מאפשרים "הימור" על תנועות עתידיות של המדד, עם מינוף מובנה.
– אופציות על מדדים מאפשרות להרוויח (או להפסיד) מתזוזות חדות במדד תוך סיכון הון מוגבל.
– מכשירים אלו מורכבים יותר, מתאימים למשקיעים מתוחכמים ודורשים הבנה מעמיקה של אופן פעולתם.
4. השקעה ישירה במניות המדד:
– ניתן "לשחזר" מדד באופן עצמאי על ידי קניית כל המניות המרכיבות אותו, בהתאם למשקולות שלהן.
– שיטה זו מתאימה למשקיעים פעילים עם הון משמעותי, והיא כרוכה בעלויות עסקה ובזמן רב יותר.
לסיכום, לכל אפיק השקעה יתרונות וחסרונות משלו מבחינת נזילות, עלויות, נוחות ומורכבות. עבור רוב המשקיעים הפרטיים, תעודות סל (ETF) הן ככל הנראה הדרך האופטימלית להשקיע במגוון רחב של מדדים, כחלק מתיק השקעות מפוזר היטב. כמו בכל השקעה, חשוב להבין לעומק את המוצר הפיננסי, הסיכונים והעלויות הכרוכים בו, ולהתאים את ההשקעה ליעדים ולצרכים האישיים.
האם להשקיע בנאסדק או במדד S&P 500?
הבחירה בין השקעה במדד נאסד"ק 100 או במדד S&P 500 תלויה בהעדפות ובמטרות ההשקעה של כל משקיע.
השוואה בין נאסד"ק 100 ובין S&P 500
נאסד"ק 100:
1. מורכב ממאה החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסת הנאסד"ק.
2. דגש על חברות טכנולוגיה (כ-50% מהמדד), אך מכיל גם חברות מתחומים אחרים.
3. ביצועי עבר גבוהים יותר (בממוצע) אך גם תנודתיות גבוהה יותר.
4. מתאים למשקיעים המאמינים בפוטנציאל הצמיחה של סקטור הטכנולוגיה.
S&P 500:
1. מורכב מ-500 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בארה"ב.
2. מייצג חתך רחב יותר של הכלכלה עם חברות מ-11 סקטורים שונים.
3. נחשב למדד עוגן, "ברומטר" לשוק המניות האמריקאי כולו.
4. פחות תנודתי מהנאסד"ק ומתאים למשקיעים השמרנים יותר.
השוואת ביצועים היסטוריים (נכון ל-2023):
– ב-10 השנים האחרונות, נאסד"ק 100 הניב תשואה שנתית ממוצעת של כ-20%, לעומת כ-14% ב-S&P 500.
– עם זאת, בשנת 2022 ירד הנאסד"ק ב-33% לעומת ירידה של 19% ב-S&P, בשל החולשה בסקטור הטכנולוגיה.
בפועל, שני המדדים מציעים חשיפה למניות האיכותיות והגדולות ביותר בארה"ב, וההבדל העיקרי הוא ברמת הסיכון והתנודתיות. נאסד"ק מתאים יותר למשקיעים צעירים, אגרסיביים, שמוכנים לספוג סיכון גבוה בתמורה לתשואה עודפת פוטנציאלית, בעוד S&P 500 מתאים יותר למשקיעים שמרנים עם אופק ארוך טווח שמעדיפים חשיפה מגוונת יותר.
בסופו של דבר, שילוב של שני המדדים בתיק ההשקעות, בהתאם לסיבולת הסיכון האישית ולצרכים, עשוי להיות האסטרטגיה האופטימלית עבור משקיעים רבים.
